2016年，我國以推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，經(jīng)濟(jì)社會保持平穩(wěn)健康發(fā)展，實(shí)現(xiàn)了“十三五”良好開局。我國經(jīng)濟(jì)大環(huán)境變化對鋼鐵行業(yè)持續(xù)產(chǎn)生影響，2016年鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能持續(xù)開展，鋼材價(jià)格震蕩大幅上行，鋼鐵企業(yè)經(jīng)營狀況普遍好轉(zhuǎn)，盈利水平得到明顯改善。
2017年是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化之年，也是鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能的攻堅(jiān)年，去產(chǎn)能發(fā)展到去除有效產(chǎn)能階段。我國將更加嚴(yán)格控制新增產(chǎn)能，更加堅(jiān)決淘汰落后產(chǎn)能，更加嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為，鋼鐵行業(yè)秩序?qū)⒉粩嘁?guī)范，運(yùn)行效率將得以顯著提升，鋼材總體供需將更趨平衡。但是，不同區(qū)域間、不同品種間、不同企業(yè)間會嚴(yán)重分化，比如“板帶強(qiáng)、長材弱”的分化趨勢將會更趨明顯。
供給側(cè)改革成行情主線
2016年，隨著去產(chǎn)能等政策的執(zhí)行，我國鋼鐵行業(yè)結(jié)束了“十二五”時(shí)期長達(dá)5年的持續(xù)震蕩下跌，進(jìn)入震蕩上行的通道。鋼材市場走出了“暴漲—暴跌—震蕩上漲—弱勢回調(diào)”的態(tài)勢，波動前行的價(jià)格超過預(yù)期。受鋼材價(jià)格持續(xù)反彈、鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)積極性加大的影響，我國鋼鐵產(chǎn)量呈現(xiàn)小幅上升局面。其中，全國粗鋼產(chǎn)量8.08億噸、生鐵7.01億噸、鋼材11.37億噸，全國鋼材表觀消費(fèi)量為7.09億噸，同比略增2%。
供給側(cè)改革成為2016年鋼鐵行情的主線，每次價(jià)格上漲都圍繞去產(chǎn)能、限產(chǎn)、原料供應(yīng)等展開，需求側(cè)對鋼鐵市場影響較弱。國家對中頻爐及其在產(chǎn)“地條鋼”的整肅，引發(fā)了鋼材價(jià)格的階段性暴漲，成為鋼價(jià)波動推升的“催化劑”。由于鋼材需求的增加促使市場價(jià)格和利潤的回升，但仍處于中低水平，原料成本占比大幅提升侵蝕了鋼鐵企業(yè)利潤。2016年，交通運(yùn)輸部、公安部通過實(shí)施新的運(yùn)輸標(biāo)準(zhǔn)并嚴(yán)治超限超載，使得鋼鐵行業(yè)物流運(yùn)輸成本增加30%以上，部分地區(qū)的運(yùn)輸成本上調(diào)幅度達(dá)到80%。
2016年，我國鋼鐵原料價(jià)格大幅上漲，截至12月30日，唐山地區(qū)66%品位干基鐵精粉價(jià)格為725元/噸，較2016年初上漲305元，漲幅72.6%。而進(jìn)口鐵礦石方面，澳大利亞61.5%粉礦日照港市場價(jià)格為622元/噸，較2016年初上漲297元/噸，漲幅為91.4%。
在鋼價(jià)大幅上漲的帶動下，2016年以來，我國鋼鐵企業(yè)盈利情況出現(xiàn)了明顯的好轉(zhuǎn)。尤其在3~4月鋼價(jià)明顯上漲時(shí)，許多鋼廠盈利水平已達(dá)700~800元/噸，個(gè)別成本控制較好的企業(yè)盈利甚至超過1000元/噸，鋼鐵行業(yè)利潤總額360億~400億元。
2016年，我國鋼鐵行業(yè)貿(mào)易摩擦高發(fā)，除337調(diào)查之外，反傾銷、反補(bǔ)貼、保障措施調(diào)查對我國鋼鐵產(chǎn)品持續(xù)開展。
據(jù)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2016年我國鋼鐵出口產(chǎn)品遭遇來自20個(gè)國家和地區(qū)發(fā)起的48起貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查，其中反傾銷案件32起，反補(bǔ)貼案件9起，保障措施案件7起。與2015年相比，國家數(shù)量增加6個(gè)，案件數(shù)量上升了29.7%。在鋼材價(jià)格持續(xù)震蕩上行以及鋼鐵貿(mào)易摩擦頻發(fā)的情況下，2016年我國鋼材出口同比出現(xiàn)回落，出口鋼材1.08億噸，同比下降3.5%，進(jìn)口鐵礦石10.24億噸，同比增長7.5%。
去產(chǎn)能進(jìn)入全面執(zhí)行期
2016年2月份，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》的6號文，明確5年時(shí)間化解鋼鐵過剩產(chǎn)能1億~1.5億噸。隨著5月18日財(cái)政部《工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項(xiàng)獎補(bǔ)資金管理辦法》的發(fā)布，有關(guān)鋼鐵、煤炭化解過剩產(chǎn)能方面的獎補(bǔ)資金、財(cái)稅支持、金融支持、職工安置、國土、環(huán)保、質(zhì)量、安全在內(nèi)的八項(xiàng)配套政策以及整體實(shí)施方案全部出臺，鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能進(jìn)入全面執(zhí)行期，各省市陸續(xù)公布各自化解過剩產(chǎn)能目標(biāo)。據(jù)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，全國27個(gè)省市自治區(qū)以及寶鋼、武鋼、鞍鋼三大央企2016年公布去產(chǎn)能目標(biāo)超過9000萬噸，是國家制定的2016年去產(chǎn)能目標(biāo)4500萬噸的2倍之多。
2016年，國務(wù)院、各大部委積極開展環(huán)保檢查和去產(chǎn)能督查工作。工信部、國家發(fā)改委會同相關(guān)部門聯(lián)合開展淘汰落后、違法違規(guī)建設(shè)項(xiàng)目清理和聯(lián)合執(zhí)法三個(gè)專項(xiàng)行動，帶隊(duì)赴地方開展專項(xiàng)督查、驗(yàn)收抽查和調(diào)研工作，嚴(yán)肅處理一批違法違規(guī)企業(yè)。前11個(gè)月，僅江蘇省環(huán)保系統(tǒng)共立案查處環(huán)境違法行為9072件，罰款總額6.3億元，用新《環(huán)保法》4個(gè)配套辦法查處環(huán)境違法案件2287件，公安機(jī)關(guān)立案偵辦環(huán)境污染犯罪案件229件。截至10月底，我國已經(jīng)提前完成4500萬噸的鋼鐵去產(chǎn)能年度任務(wù)，有力促進(jìn)了鋼鐵行業(yè)效益回升和提質(zhì)增效，企業(yè)和社會信心不斷增長。
更加注重質(zhì)量和效率提升
2017年，預(yù)計(jì)我國基建投資仍將維持較高增速，鋼材需求整體仍相對景氣，鋼材市場供需矛盾并不會明顯激化。根據(jù)卓創(chuàng)資訊分析，影響2017年鋼鐵市場走勢的原因主要有以下幾個(gè)：第一，環(huán)保及去產(chǎn)能將繼續(xù)影響市場。未來環(huán)保將更加趨于嚴(yán)格，對市場的影響也將持續(xù)，其中2016年四季度展開的中頻爐去產(chǎn)能的因素對年初行情會產(chǎn)生較大影響，螺紋鋼供給或因中小品牌的退出而出現(xiàn)緊張情況。第二，基建因素支撐鋼價(jià)走強(qiáng)。目前，國內(nèi)仍在大量批復(fù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，近幾個(gè)月工程機(jī)械銷量增加明顯預(yù)示未來一段時(shí)間，基建會繼續(xù)呈現(xiàn)增量趨勢。而美國新任總統(tǒng)特朗普有加強(qiáng)基建的措施，若中美基建形成共振，對2017年工業(yè)品市場將形成較大支撐。第三，當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)仍處在衰退期，盡管在貨幣刺激之下資產(chǎn)類價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲，但同樣資產(chǎn)類泡沫也在快速變大，風(fēng)險(xiǎn)也在積累。
事實(shí)證明，政策強(qiáng)刺激具有不可持續(xù)性，因此不排除2017年下半年重新回歸尋底之路的可能。但是，我國經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)深入推進(jìn)“三去一降一補(bǔ)”，積極尋求新的增長動力，更加注重質(zhì)量和效率提升。
對于我國鋼鐵行業(yè)來說，2017年是全面實(shí)施“十三五”規(guī)劃的重要一年，鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能將進(jìn)一步深入，供需關(guān)系將繼續(xù)改善。從鋼鐵行業(yè)基本面來看，供給側(cè)改革仍將繼續(xù)推進(jìn)，從各地的目標(biāo)來看，2017年粗鋼去產(chǎn)能目標(biāo)合計(jì)約5000萬噸。加之國家大力推進(jìn)對于中頻爐去產(chǎn)能力度，預(yù)計(jì)2017年鋼鐵行業(yè)將由2016年的去產(chǎn)能落實(shí)到真正的去產(chǎn)量，產(chǎn)量下降將是大概率事件。從需求端來看，由于大范圍重啟房地產(chǎn)限購調(diào)控，將導(dǎo)致房地產(chǎn)行業(yè)用鋼需求有所減弱。但“十三五”時(shí)期，我國將提高建筑鋼結(jié)構(gòu)用鋼比例、加快城市地下管網(wǎng)建設(shè)、加速推進(jìn)PPP基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)推進(jìn)將帶動制造業(yè)溫和回升，民間投資有望繼續(xù)企穩(wěn)回升，將有利于拉動鋼材消費(fèi)，其中機(jī)械、汽車等行業(yè)仍有增長動力。
從鋼材出口來說，2016年12月23日，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會發(fā)布《2017年關(guān)稅調(diào)整方案》，降低鋼坯、鋼錠及部分鐵合金等產(chǎn)品出口關(guān)稅，對鋼鐵出口形成利好，而人民幣匯率的走低對鋼材出口提供有利的競爭優(yōu)勢。同時(shí)，我國“一帶一路”建設(shè)的推進(jìn)，將有效拉動我國鋼鐵產(chǎn)品直接或間接出口。受到以上因素支撐，預(yù)計(jì)2017年我國鋼材出口仍可超過億噸水平。從價(jià)格來講，進(jìn)入2017年鋼材價(jià)格出現(xiàn)了明顯的上漲，預(yù)計(jì)國內(nèi)鋼材價(jià)格將呈現(xiàn)先高后低走勢，3~4月份有望創(chuàng)近三年新高，隨后展開年度級別調(diào)整，下半年將呈現(xiàn)震蕩下行走勢。但從長周期來看，目前鋼材價(jià)格水平仍處在相對偏低的區(qū)域，預(yù)計(jì)2017年鋼價(jià)仍有較好的上行基礎(chǔ)，全年價(jià)格呈現(xiàn)底部抬高態(tài)勢，漲幅或超過2016年。來源：中國工業(yè)報(bào)
2017年是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的深化之年，也是鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能的攻堅(jiān)年，去產(chǎn)能發(fā)展到去除有效產(chǎn)能階段。我國將更加嚴(yán)格控制新增產(chǎn)能，更加堅(jiān)決淘汰落后產(chǎn)能，更加嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為，鋼鐵行業(yè)秩序?qū)⒉粩嘁?guī)范，運(yùn)行效率將得以顯著提升，鋼材總體供需將更趨平衡。但是，不同區(qū)域間、不同品種間、不同企業(yè)間會嚴(yán)重分化，比如“板帶強(qiáng)、長材弱”的分化趨勢將會更趨明顯。
供給側(cè)改革成行情主線
2016年，隨著去產(chǎn)能等政策的執(zhí)行，我國鋼鐵行業(yè)結(jié)束了“十二五”時(shí)期長達(dá)5年的持續(xù)震蕩下跌，進(jìn)入震蕩上行的通道。鋼材市場走出了“暴漲—暴跌—震蕩上漲—弱勢回調(diào)”的態(tài)勢，波動前行的價(jià)格超過預(yù)期。受鋼材價(jià)格持續(xù)反彈、鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)積極性加大的影響，我國鋼鐵產(chǎn)量呈現(xiàn)小幅上升局面。其中，全國粗鋼產(chǎn)量8.08億噸、生鐵7.01億噸、鋼材11.37億噸，全國鋼材表觀消費(fèi)量為7.09億噸，同比略增2%。
供給側(cè)改革成為2016年鋼鐵行情的主線，每次價(jià)格上漲都圍繞去產(chǎn)能、限產(chǎn)、原料供應(yīng)等展開，需求側(cè)對鋼鐵市場影響較弱。國家對中頻爐及其在產(chǎn)“地條鋼”的整肅，引發(fā)了鋼材價(jià)格的階段性暴漲，成為鋼價(jià)波動推升的“催化劑”。由于鋼材需求的增加促使市場價(jià)格和利潤的回升，但仍處于中低水平，原料成本占比大幅提升侵蝕了鋼鐵企業(yè)利潤。2016年，交通運(yùn)輸部、公安部通過實(shí)施新的運(yùn)輸標(biāo)準(zhǔn)并嚴(yán)治超限超載，使得鋼鐵行業(yè)物流運(yùn)輸成本增加30%以上，部分地區(qū)的運(yùn)輸成本上調(diào)幅度達(dá)到80%。
2016年，我國鋼鐵原料價(jià)格大幅上漲，截至12月30日，唐山地區(qū)66%品位干基鐵精粉價(jià)格為725元/噸，較2016年初上漲305元，漲幅72.6%。而進(jìn)口鐵礦石方面，澳大利亞61.5%粉礦日照港市場價(jià)格為622元/噸，較2016年初上漲297元/噸，漲幅為91.4%。
在鋼價(jià)大幅上漲的帶動下，2016年以來，我國鋼鐵企業(yè)盈利情況出現(xiàn)了明顯的好轉(zhuǎn)。尤其在3~4月鋼價(jià)明顯上漲時(shí)，許多鋼廠盈利水平已達(dá)700~800元/噸，個(gè)別成本控制較好的企業(yè)盈利甚至超過1000元/噸，鋼鐵行業(yè)利潤總額360億~400億元。
2016年，我國鋼鐵行業(yè)貿(mào)易摩擦高發(fā)，除337調(diào)查之外，反傾銷、反補(bǔ)貼、保障措施調(diào)查對我國鋼鐵產(chǎn)品持續(xù)開展。
據(jù)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2016年我國鋼鐵出口產(chǎn)品遭遇來自20個(gè)國家和地區(qū)發(fā)起的48起貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查，其中反傾銷案件32起，反補(bǔ)貼案件9起，保障措施案件7起。與2015年相比，國家數(shù)量增加6個(gè)，案件數(shù)量上升了29.7%。在鋼材價(jià)格持續(xù)震蕩上行以及鋼鐵貿(mào)易摩擦頻發(fā)的情況下，2016年我國鋼材出口同比出現(xiàn)回落，出口鋼材1.08億噸，同比下降3.5%，進(jìn)口鐵礦石10.24億噸，同比增長7.5%。
去產(chǎn)能進(jìn)入全面執(zhí)行期
2016年2月份，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于鋼鐵行業(yè)化解過剩產(chǎn)能實(shí)現(xiàn)脫困發(fā)展的意見》的6號文，明確5年時(shí)間化解鋼鐵過剩產(chǎn)能1億~1.5億噸。隨著5月18日財(cái)政部《工業(yè)企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整專項(xiàng)獎補(bǔ)資金管理辦法》的發(fā)布，有關(guān)鋼鐵、煤炭化解過剩產(chǎn)能方面的獎補(bǔ)資金、財(cái)稅支持、金融支持、職工安置、國土、環(huán)保、質(zhì)量、安全在內(nèi)的八項(xiàng)配套政策以及整體實(shí)施方案全部出臺，鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能進(jìn)入全面執(zhí)行期，各省市陸續(xù)公布各自化解過剩產(chǎn)能目標(biāo)。據(jù)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，全國27個(gè)省市自治區(qū)以及寶鋼、武鋼、鞍鋼三大央企2016年公布去產(chǎn)能目標(biāo)超過9000萬噸，是國家制定的2016年去產(chǎn)能目標(biāo)4500萬噸的2倍之多。
2016年，國務(wù)院、各大部委積極開展環(huán)保檢查和去產(chǎn)能督查工作。工信部、國家發(fā)改委會同相關(guān)部門聯(lián)合開展淘汰落后、違法違規(guī)建設(shè)項(xiàng)目清理和聯(lián)合執(zhí)法三個(gè)專項(xiàng)行動，帶隊(duì)赴地方開展專項(xiàng)督查、驗(yàn)收抽查和調(diào)研工作，嚴(yán)肅處理一批違法違規(guī)企業(yè)。前11個(gè)月，僅江蘇省環(huán)保系統(tǒng)共立案查處環(huán)境違法行為9072件，罰款總額6.3億元，用新《環(huán)保法》4個(gè)配套辦法查處環(huán)境違法案件2287件，公安機(jī)關(guān)立案偵辦環(huán)境污染犯罪案件229件。截至10月底，我國已經(jīng)提前完成4500萬噸的鋼鐵去產(chǎn)能年度任務(wù)，有力促進(jìn)了鋼鐵行業(yè)效益回升和提質(zhì)增效，企業(yè)和社會信心不斷增長。
更加注重質(zhì)量和效率提升
2017年，預(yù)計(jì)我國基建投資仍將維持較高增速，鋼材需求整體仍相對景氣，鋼材市場供需矛盾并不會明顯激化。根據(jù)卓創(chuàng)資訊分析，影響2017年鋼鐵市場走勢的原因主要有以下幾個(gè)：第一，環(huán)保及去產(chǎn)能將繼續(xù)影響市場。未來環(huán)保將更加趨于嚴(yán)格，對市場的影響也將持續(xù)，其中2016年四季度展開的中頻爐去產(chǎn)能的因素對年初行情會產(chǎn)生較大影響，螺紋鋼供給或因中小品牌的退出而出現(xiàn)緊張情況。第二，基建因素支撐鋼價(jià)走強(qiáng)。目前，國內(nèi)仍在大量批復(fù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目，近幾個(gè)月工程機(jī)械銷量增加明顯預(yù)示未來一段時(shí)間，基建會繼續(xù)呈現(xiàn)增量趨勢。而美國新任總統(tǒng)特朗普有加強(qiáng)基建的措施，若中美基建形成共振，對2017年工業(yè)品市場將形成較大支撐。第三，當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)仍處在衰退期，盡管在貨幣刺激之下資產(chǎn)類價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲，但同樣資產(chǎn)類泡沫也在快速變大，風(fēng)險(xiǎn)也在積累。
事實(shí)證明，政策強(qiáng)刺激具有不可持續(xù)性，因此不排除2017年下半年重新回歸尋底之路的可能。但是，我國經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)深入推進(jìn)“三去一降一補(bǔ)”，積極尋求新的增長動力，更加注重質(zhì)量和效率提升。
對于我國鋼鐵行業(yè)來說，2017年是全面實(shí)施“十三五”規(guī)劃的重要一年，鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能將進(jìn)一步深入，供需關(guān)系將繼續(xù)改善。從鋼鐵行業(yè)基本面來看，供給側(cè)改革仍將繼續(xù)推進(jìn)，從各地的目標(biāo)來看，2017年粗鋼去產(chǎn)能目標(biāo)合計(jì)約5000萬噸。加之國家大力推進(jìn)對于中頻爐去產(chǎn)能力度，預(yù)計(jì)2017年鋼鐵行業(yè)將由2016年的去產(chǎn)能落實(shí)到真正的去產(chǎn)量，產(chǎn)量下降將是大概率事件。從需求端來看，由于大范圍重啟房地產(chǎn)限購調(diào)控，將導(dǎo)致房地產(chǎn)行業(yè)用鋼需求有所減弱。但“十三五”時(shí)期，我國將提高建筑鋼結(jié)構(gòu)用鋼比例、加快城市地下管網(wǎng)建設(shè)、加速推進(jìn)PPP基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)推進(jìn)將帶動制造業(yè)溫和回升，民間投資有望繼續(xù)企穩(wěn)回升，將有利于拉動鋼材消費(fèi)，其中機(jī)械、汽車等行業(yè)仍有增長動力。
從鋼材出口來說，2016年12月23日，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會發(fā)布《2017年關(guān)稅調(diào)整方案》，降低鋼坯、鋼錠及部分鐵合金等產(chǎn)品出口關(guān)稅，對鋼鐵出口形成利好，而人民幣匯率的走低對鋼材出口提供有利的競爭優(yōu)勢。同時(shí)，我國“一帶一路”建設(shè)的推進(jìn)，將有效拉動我國鋼鐵產(chǎn)品直接或間接出口。受到以上因素支撐，預(yù)計(jì)2017年我國鋼材出口仍可超過億噸水平。從價(jià)格來講，進(jìn)入2017年鋼材價(jià)格出現(xiàn)了明顯的上漲，預(yù)計(jì)國內(nèi)鋼材價(jià)格將呈現(xiàn)先高后低走勢，3~4月份有望創(chuàng)近三年新高，隨后展開年度級別調(diào)整，下半年將呈現(xiàn)震蕩下行走勢。但從長周期來看，目前鋼材價(jià)格水平仍處在相對偏低的區(qū)域，預(yù)計(jì)2017年鋼價(jià)仍有較好的上行基礎(chǔ)，全年價(jià)格呈現(xiàn)底部抬高態(tài)勢，漲幅或超過2016年。來源：中國工業(yè)報(bào)
